流动性挖矿的无偿损失是怎么回事?

2020-09-15 10:05 栏目:币圈动态 查看()
       未来随着去中心化交易所发展,无偿损失这个概念你会听到的越来越多,这个概念也非常重要,如果你一次看不懂,还需要你多看几次。 无偿损失是指你给去中心化交易所, 提供流动性的交易对所产生的损失,目前寿司上,有很多个。18个 交易对

X *Y =K  

X=10ETH

Y=5000USDT

       这个时候k的值就是50000  没有单位

      你是做市商,你提供了1个以太坊的同时还需要提供500个usdt,你就占了整个流动池的10%的比例。
      那么你在分利润的时候,就可以分到,0.3%乘以10%乘以全网总的成交量,假如成交了10000usdt你就能赚到3美金的手续费。今天大约在3.8亿美元,按0.3%来算一天就是114万美金 。如果你的资产提供了10%的流动性,一天可以赚到11万美金的手续费。就相对于这家交易所就是你开的。

     这个奖励呢,是既有以太坊又有usdt。

     如果你在寿司里挖呢,你还有可以获取前期每一个区块1000个币的奖励。出块时间是按照以太坊的出块时间,13.1秒左右。

     具体奖励根据你提供流动性的资金占比来算的,比例越高你挖的币也就越高。
    下面我们重点讲一下这个无偿损失。先给你举个例子,这个无偿损失就相当于你在下雨天拿着一个盆子去接水。

     拿盆子接水—盆是你放入的资金,水就是收益,盆越大收益也接的多一点,但盆子是晃动或者倾斜的,总之会很容易把水洒出去一点—这个洒出去的部分就是无常损失。

     如果你跑的越快,可能你的损失就会越多,风险就会越高。

     最后你的盈利就取决于盆里还能剩下多少水,当然也还有比较惨的是一滴不剩,盆子可能还得赔进去。比如你提供的是以太坊和yfi这两 交易对的流动性,1年后这两个币都跌了,你就亏钱了。

     今天以太坊的价格是400美金一个,假如这个时候流动池里提供流动性的资金有100个eth就会对应4万个usdt    我们用x100乘以y40000 k值就等于400万

      你要提供流动性,也必须等比例的,比如你提供了10个以太坊就必须提供,4000个usdt  你提供流动性之后市场会有三种可能性,第一种就是不涨不跌,如果1月后以太坊不涨不跌,或者涨了一轮,有跌了回来,那么你就没有什么损失,进去10个以太坊,出来4000个usdt,还能赚取一定的手续费。还能赚取一些寿司币。非常好。

      可是市场往外不是这样的,市场总是会变动的。

      既然市场上涨了,会发生什么事情呢?

      假如场外的价格涨了,火币上面已经涨到了1:500了,这个时候就会有人套利用usdt去换以太坊。

      怎么套利呢?非常简单,因为去中心化交易所的兑换比例不会自动变化,需要有人套利才会变。兑换比例依然是1;400要用到我们小学的数学公式了。

     假如他用4000个usdt去兑换以太坊去做套利。那么套利之后呢。

     Usdt这边数量就增加了,从原来的40000增加到了4.4万。可是k值是保值不变的。k值依然是400万,这个时候我们用400万除以4.4万就得到90.9个以太坊。
      这个时候我们用44000除以90.9等于484元一个,还是很划算的,只要是划算的,就会一直有人去套利兑换,直到把比价价兑换到1:500位置。

      不过呢?做这样的套利也不是无风险的,因为以太坊的价格也是上穿下跳的。当你刚刚兑换成功之后,说不定以太坊的价格就跌呢?因为每一笔的交易都是链上的,是有延迟的。

      假如说你这个时候把币赎回来就会有一点的损失,这个损失是用法币本位计算的损失,因为你的以太坊的数量变少了,usdt的数量虽然增加了但是增加的部分是比不上以太坊的上涨幅的。

      具体会损失多少呢?你看下面一个图已经有人做过统计了。

      这个是币价上涨的时候的损失,你的无偿损失就被套利着给赚走了。

      如果遇到币价下跌的情况,就会有人通过用以太坊兑换usdt来套利,这样你的以太坊的数量会变多,可是你总体上你的法币的资金也会缩水的。当然如果你长期用看涨币种做的话,这个风险就会降低很多。


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